九月份十一日，美国纽约南区联邦地区法院公布的一份刑事指控书，让三十四岁的吴舰(Jian Wu)成为公众关注的焦点。
过去在金融界备受瞩目，从事数学金融工作的人，现在却遭到美国司法部门与证券交易委员会联手指控。
他涉嫌暗中操控交易系统，伪造经营成果，套取数千万美元报酬，并且造成客户损失至少1.65亿美元。
01 清华高材生到Two Sigma高级副总裁
吴舰在1991年出生于安徽省合肥市的某个地方，从2004年持续到2007年，他一直是在省里重点设立的中学合肥六中完成自己的学习生涯。
2006年，他在全国中学生物理竞赛中取得省一等奖的佳绩，同时在数学联赛中也斩获了省一等奖的殊荣，凭借这两项优异表现，成功获得了清华大学的保送资格。
2007年1月，吴舰接到清华大学递来的保送喜讯，得以提早获得进入中国顶尖高等学府的资格凭证。
合肥六中的官方通报透露，吴舰曾经以学生代表的身份，在该校二零零七届高三毕业仪式上进行过讲话。
二零一一年，吴舰完成清华大学自动化专业的学习，获得了工学学士学位。
他后来前往美国求学，2013年进入了著名的常春藤盟校康奈尔大学学习，到2017年拿到了该校运筹学专业的博士学位。在此期间，他找到了心仪的伴侣，与同校的王某某在2017年步入了婚姻殿堂。
据了解，王某某来自成都，2011年前往康奈尔大学攻读本科，2020年从该校获得食品科学与技术博士学位。
他求学的时候，在2016年5月到8月，曾在对冲基金巨头肯·格里芬(Ken Griffin)掌管的城堡投资进行实习，从事了量化分析的相关工作。
凭借出色的学业成绩和丰富的实践经验，他在2018年4月成功进入Two Sigma，出任量化分析师职位。
Two Sigma这个公司诞生于2001年，其管理的资产总额超过六百亿美元，该公司以运用数据作为决策依据、看重科学方法而著称。
吴舰加入公司后，负责开发能够预测证券未来表现的模型。
依靠出色的工作表现，他的职位提升非常快，2022年1月，他被任命为量化研究部门的负责人，2023年1月，他又被擢升为该部门的高级负责人。
吴舰在Two Sigma担任量化研究员，之后晋升为高级副总裁，整个过程不到五年。
然而，在这段急速上升的仕途之中，已经埋下了将来暴露问题的种子。
02 操纵模型参数虚增投资收益
据美国司法部和SEC声称，吴舰的欺诈行为自2021年11月起便已发生。
实际上，Two Sigma的规范指出，新建立的模型需要和既有模型实现高度互不干扰，目的是让各个模型能够生成独有的分析结果，并带来各自不同的增值效益。
吴舰研制了多个模型，或参与研制了其他模型，总数达到十四个以上，这些模型都绕开了Two Sigma公司提出的那些条件。
这些模型部署之后，吴舰持续调整那些存放在企业安全资料库之外的模型设定，甚至将部分不相关数值压缩得接近于零。
这些模型实际上在模仿其他正在使用的模型的预测值，这种行为造成它们看起来像是获得了额外的回报，但实际情况并非如此。
Two Sigma观察到成效之后，错误地认为其模型拥有特别好的获利潜力，于是大幅度提升了奖励报酬。
公司继续在未被告知的情形下，更加频繁地运用吴舰开发的方案，造成其客户执行了意料之外的股票交易行为。
因此，由于这些模型的运用，大量Two Sigma客户蒙受了损失，损失金额至少达到了1.65亿美元。
吴舰的财富持续攀升，2018年达到41.5万美元，2020年增长到420万美元，到了2022年更是飙升至2350.9万美元，折合人民币约1.67亿元。
年薪总额超过两千万美元,其中固定薪资为25.9万美元,现金形式的奖金有1600万美元,另外还有725万美元作为业绩提成发放。
也就是说，吴舰高昂收入的来源是公司所发奖金和奖励。
他不仅涉嫌调整设定，还因公司着手核查后，依然实施未获许可的改动，意图消除伪造证据而被指证。
03 社交媒体炫富引爆怀疑
吴舰这个隐患，早在2023年初就已经埋下，结果是美国当局在本月才正式提起诉讼。
二零二三年一月二日，小红书平台上一篇宣扬奢华生活的帖子引发巨大争议。
根据网帖内容，一位名为“都是宝”的中国籍海外投资专家在2022年的个人总收入达到了2350万9千美元，同时公开了详细的收入构成清单，声称自己希望在一个不为人知的环境中独自享受这份成就。
发帖人虽然刻意隐藏了个人信息，但业内人士通过奖金数额，很快推断出该发帖者来自Two Sigma公司。
数日之内，美国媒体就那件要事向Two Sigma进行核实，该公司并未直接表态，不过由此触发了内部审查程序。
调查阶段，Two Sigma确定了吴舰，查明其方案与众多方案及“综合预测”展现出极强的一致性。
Two Sigma运用模型来推算证券价格动向和交易指引，并将这些计算结果融合成一个体系，该体系的目标是预测个别证券接下来的市场表现情况。
接下来，该机构根据分析结果和整体判断，来选择是否替服务对象进行股票交易。
在回应质疑时，吴舰否认了人工干预的可能性，转而将高度关联性归因于市场环境或其他模型运作状况等非人为因素。
经过技术团队仔细核查数据库信息，他们发现对方修改参数的情况慢慢显露出来。
到2023年8月，吴舰被正式停职，次年1月遭到解雇。
吴舰处置完毕之后，到了2023年10月6日，Two Sigma公司向相关方通报了该事件。
起诉文书里，美国司法部门申请查封吴舰用赃款购买的资产，其中涵盖纽约曼哈顿东95街200号9层的一套高档住宅。
房产资料表明，吴舰与其配偶于2023年3月，以约658.78万美元的金额，购置了该处酒店式公寓，该价格约合人民币4687.88万元。
该住宅于2017年落成,占地3564平方英尺,约合331.11平方米,内部设有5个卧室,配备了5个卫生间。
该住宅楼宇设有全天候安保人员值守，内部配备五十余米长的恒温泳池，另设专属健身房、儿童游乐空间、住户专属休憩区，以及视野开阔的庭院式花园，这些设施共同构成了纽约上东区顶级住宅项目The Kent的特色组成部分。
04 公诉与在逃
尽管Two Sigma在事件发生之后自行补偿了客户的损失，并且支付了大约1点65亿美元，以此平息了投资人的怨言，不过这仍然没能阻挡监管机构同时进行刑事和民事方面的追究责任。
九月份十一日，美国纽约南区司法部门正式对吴舰提起诉讼，控告他实施了三项违法行为，分别是电子转账诈骗、证券欺诈以及洗钱，其中每一项违法都可能面临最高二十年有期徒刑的处罚。
司法部正进行刑事诉讼，SEC也启动了民事诉讼，要求吴舰交还所有非法获取的财产，缴纳惩罚性赔偿，并且永远不能从事投资顾问工作或任何与之相关的工作。
检方表示吴舰目前并未被拘捕，已被列为在逃人员。
而在2023年11月，就有小道消息称吴舰已经逃回了中国。
美国纽约南区联邦检察官杰伊·克莱顿发表声明称，吴舰的雇主认为他在为该公司制作模型的过程中，行为端正可靠。
但是，吴舰凭借自身的专业技能，从雇主那里诈取了数百万美元资金，克莱顿指出。
这件事里克莱顿担当起诉人非常恰当，他之前在SEC工作过。
2017年至2020年期间，克莱顿出任美国证券交易委员会主席，此时间段正值现任总统唐纳德·特朗普的首次执政。
克莱顿在去年8月获准连任纽约南区联邦检察官之职，此前他已代理该职务四个多月。
检察部门透露，将维持与美联邦调查局及同类执法机构的紧密配合关系。美联邦调查局认定吴舰的作为违背了用人单位对其业务素养的信赖，故准备对其通过职权获取不正当收益的行为展开调查。
而关于吴舰的控告显示，联邦检方正在更仔细地审视个别量化研究人员的活动。
事实上，这并非Two Sigma第一次对华人员工采取行动。
早在2014年，有一位北京大学毕业生，同时也是Two Sigma的前职员，被送回了中国，到了2019年，他创立了现在管理资产总额超过七百亿人民币的私募基金组织。
更早的时候在2006年，还有一位华裔科研工作者，曾是Two Sigma公司的职员，他因为涉嫌获取公司内部资料，结果被公司告上法庭，后来双方达成了和解协议。
05 结语
金融业内多次出现涉及量化交易的负面事件,例如2011年瑞银交易员违规操作,2012年摩根大通“伦敦鲸”事件,以及2024年安盛罗森堡因未公布模型缺陷而受处罚,这些案例都反映了量化投资领域存在的问题。
吴舰事件再次警示市场，在由算法驱动的量化投资时期，风险依然存在，只是变得更加隐匿，也更不容易预防。
在薪酬制度同业绩成果紧密关联的情况下，个人积极性同组织目标之间的矛盾更容易被激化。
怎样在运用科技手段的同时，增强管理监督、审查核查与责任追究，是领域必须攻克的挑战。
