按《每日经济新闻》先前报道来说，拿兰州农商行举例，它曾于京东资产平台挂牌一百套住宅，起拍价在七万至十一万元之间，各不相同，折算下来单价为每平方米两千元，远远低于大约每平方米五千元的市场价格，可是全都处于“零次出价”的状况，有的平台甚至打出“银行直接供应，不计算成本售卖”这样的宣传话语。
据中指研究院展现的数据，在2025年的时候，全国有着71.9万套法拍房被挂拍，这一数量与上一年相比下降了6.6% ，成交的法拍房数量为16.9万套，成交数量同比下降了4.4% ，总成交的金额达到2536.2亿元，总成交金额同比下降23.6% 、平均折价率为74.1% 。
法拍房引发“边际价格”效应，导致房价与金融资产螺旋下跌
NBD：您建议中止法拍房，提出这一观点的核心理由是什么？
孟晓苏表示，从经济学的角度来看，法拍房是那种因为债务违约而被强制进行处置的，并且是需要快速实现变现的“特殊二手房”，它跟普通的二手房有着明显的不同。由于要在短时间之内完成处置，所以法拍房的成交价常常是低于市场正常水平的，进而就形成了一个极具影响力的“边际价格”。
若一个小区里出现了一套以低价成交的法拍房，那么它的成交价会很快变成该小区房价估值的新基准，购房者在参考此房价格时，投资者在参考这个价格时，还有评估机构在依据该法拍房价格时，都会普遍向下调低对整个小区房价的预期，从而致使小区房价的整体估值被拉低。
于持有周边房产当作抵押物的债权人来讲，边际价格降低意味着别的抵押物普遍减值，进而有可能触发更多贷款违约。面临更多违约，银行或者别的债权人要是再次启动法律程序，把更多违约房产归入法拍流程。新一轮法拍房进入市场，又会进一步压低周边房价。由此形成“法怕→房价跌→更多法拍”的恶性循环。在这一循环里，房价持续下跌，法拍房数量不断增多，市场陷入一种负面强化的恶性循环。
对于那些身为债务人的断贷百姓来讲，法拍房带来的后果严重至极，不但家产被剥夺，而且还会被要求承担连带责任，进而致使个人信用崩塌。对于银行等金融机构来说，一方面，法拍房以低价成交使得银行没办法全额收回贷款，直接造成了贷款损失；另一方面，银行手中所持有其他抵押物（房产）价值持续减值，整体资产质量呈现螺旋式恶化。这种情形会进一步削弱银行资产质量、加大银行风险，实在是得不偿失 。
目前，全国范围内，法拍房产以及银行相关直供房产的总体数量实际上并非庞大，仅仅是八十万套至一百万套而已，然而却对市场价格体系以及金融稳定造成了远远超出其自身体量的破坏作用。当下，存在许多法拍房根本无法实现售卖交易，流拍这种现象极为严重，如此一来，便进一步加剧了市场的恐慌氛围以及观望情绪。
求解之道：从“停息延贷”到设立“住房银行”的体系化构想
现阶段，房地产行业仍然处于深度调整的时期，政策调控以及市场信心进行恢复是需要时间的。在这样的背景状况之下，应该怎么样去中止或者正确地处置法拍房呢，您对于这方面有着什么样的建议呢？
孟晓苏表示，法拍房对银行自身存在不小损害，直供房亦如此，这些情况之下银行毫无顾忌地将自身资产不良予以暴露，难道就不怕由此导致储户出现挤提存款的状况吗？
我提出“中止法拍”，是由于我国以往存在中止法拍的做法及成功经验。早至1997年，东南亚金融风暴和我国经济低迷相互叠加，致使众多企业陷入债务困境，部分企业股权以及资产面临法拍，这其中涵盖像中国第二重型机械厂、上海纺织申新九厂这类大型国有企业。在这个时候国务院果断施行“三中止”政策，也就是“中止司法拍卖、中止贷款追息、中止下岗分流”，分别针对银行、法院和企业提出了要求。在同一时间成立四大资产管理公司，以此来剥离银行不良资产，并且发行国债补充银行资本金，进而稳定金融。直至2002年，我国经济实现全面复苏，困难企业纷纷都恢复了活力，种种风险也就都被化解了。“三中止”对于当年经济的恢复起到了重要作用。
当下又再度面临着相近似的经济形势状况，众多断贷家庭可不是主动去违约的呀，而是实实在在地遭遇到了特别特殊的困难情形，这其中涵盖了减薪、下岗以及其他等属于不可抗力范畴的影响因素呢。我国在当下这个时候应当针对断贷家庭进行区别化的对待处理，要尽快地采取行动出手去“中止法拍房”相关事宜。其核心原则是“救助断供的百姓群体，实现风险共同来承担，稳定住市场价格水平” 。
其一，针对遭遇困难的家庭，准许其“延期还贷”，也就是准许贷款到期后顺延时间，给予一定缓冲期 。
其次，针对那些处于失业状态的人员以及薪资明显减少构成断贷情形的家庭，能够实施“停息延贷”举措。以不同方式进行对待，给予他们为期两三年的停息时间段，当经济状况有所好转之后再恢复开展还款动作。
若是从行业责任这个角度去看，在过去的十年时间当中，银行业于居民房贷里，所累计收获的利息差收入总计达到了8万亿元，而如今已然到了应当与处于困难境地的居民一同去共度艰难时刻的时候了。银行业能够降低系统性风险之所以如此说，是因为倘若出现大面积断贷的情况，便会引发金融震荡，而银行业可避免此情况发生；银行业能够维护社会得以保持稳定，原因在于要是因债务压力致使家庭生活难以继续维持下去，会出现诸多问题，而银行业可减少这类问题；银行业能够培育客户长期的忠诚度，当经济状况复苏之后，这部分群体更有较大可能性成为优质客户，银行业正基于此 。
第三，债权于内部进行剥离，要禁止对市场形成冲击。针对确实存在处置需求的资产，应当强制规定银行把它剥离出来以使旗下的租赁公司持有，绝对不可以流入至市场用于公开拍卖，可以开展租赁业务，从根源之处杜绝其对二级市场价格造成冲击。国内有好些资产管理公司在这一方面都曾拥有成功经验 。
这种内部剥离机制，借助“风险内部化、处置非公开化”，一方面避免了银行因急于回笼资金，从而低价甩卖资产，进而致使抵押物价值螺旋下跌，另一方面为资管公司提供了专业化处置空间。
第四，设立国家级收购平台，像我所提倡的“中储房”那样，参照美国的“两房”（房利美、房地美）房屋收储机制，从国家层面组建专业机构，集聚收购银行法拍房以及其他抵押资产。当下结存的10多万亿元公积金能够用作资本金，去成立“国家住房银行”。这个机构我已提议了20多年。倘若能够成立这般的机构，一经宣布便会形成极为积极的心理效应，市场信心会快速回归。
1998年，在编制国家房改方案之际，课题组提出了“要建立住房商业机构”，如同其他各类产品存在商业支持机构那般，住房理应具备商业机构用于收储。当下，中央已然提出“鼓励收购存量商品房改为保障房”等政策，应当于制度层面确立此收储政策，我国亟需拥有这般的住房商业机构。
经测算，我国那法拍房的整体规模是小于100万套的，倘若是按照5000元至10000元每平方米的价格去全部进行收购，那所需的资金是不会超过1万亿元的，如此便能够基本把问题给解决掉。这不但能够马上让市场稳定下来，更能够朝着市场去释放那种强烈的“托底”信心。我了解到已经有大型商业银行在对启动这件事情展开研究了，期望能够早日把它给办成。
比起政策工具，恢复信心更重要。当前阶段信心缺失在数据上面表现成一种特别的“跷跷板”情形：一方面楼市销售额不断下滑；另一方面居民银行存款大量增加。能够看出，从2023年开始从楼市流失的众多资金被居民存进银行了。要是能引导新增储蓄额其中的1/3回流到楼市，就足够推动整个经济链条的复苏。
暂且施行的缓释政策不是为了使得借款人不还欠款，而是把还款的周期予以延长，与此同时等待经济复苏以及资产价值回升，并且这些房贷都是能够收回的。这样相比于银行着急去处理“不良资产”进而立刻造成自身损失要好很多，还为百姓保住了基本的生活以及希望，与此同时让市场稳重地把持住了价格预期。这是一种多方都获得益处的办法。然而匆忙进行法拍却是一种多方都遭受损失的局面 。
